Collection(s) : Technosup
Paru le 25/11/2002 | Broché 244 pages
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L'ouvrage (niveau B) :
Les marchés à terme agricoles créés pour mieux maîtriser la fluctuation des cours sont présentés et analysés en une démarche résolument pragmatique.
L'auteur définit d'abord la notion de marchandise (commodity) et les différentes classes de produits agricoles. Puis, à travers l'exemple du marché physique des grains, il décrit avec précision les circuits de commercialisation et les mécanismes de formation des prix.
Il expose le développement des marchés à terme dans le monde et plus particulièrement en Europe, en illustrant leur fonctionnement au jour le jour par de nombreux exemples.
Enfin, en développant des cas pratiques, il présente les mécanismes de couverture (fixation d'un prix futur et protection d'une marge) et les opérations à prix indexé (contrats à prime), qui font du contrat à terme agricole un outil de gestion du risque.
Fruit d'un longue expérience pratique et pédagogique, l'ouvrage, complet et synthétique, s'adresse aux étudiants des filières agricoles et économiques, aux professionnels agricoles et de l'agro-industrie, et aux opérateurs intervenant sur les marchés de matières premières et financiers.
Nicolas Habert, ingénieur ISEP et diplômé de l'ESSEC, qui a travaillé longtemps dans les domaines de l'ingénierie financière et de la gestion du risque, a accompagné le développement des marchés à terme financiers et agricoles. Il est Professeur à l'Ecole supérieure d'agriculture de Purpan et il intervient également à l'Institut des techniques de marché.
