Quatrième de
couverture
Cet ouvrage présente de manière à la fois rigoureuse et appliquée
les principes fondamentaux des mathématiques financières. Grâce
à sa présentation très claire et à la rigueur de ses démonstrations,
il se lit comme un manuel complet et vivant. L'étudiant comprend
ainsi naturellement toute la logique des raisonnements sous-jacents
aux formules utilisées en pratique.
Parmi les sujets couverts :
-
Les concepts indispensables des mathématiques financières
tels que les annuités et les emprunts.
-
Des techniques modernes comme les courbes de taux et leur
ajustement, la gestion actif-passif, les durations vectorielles.
-
Une introduction à l'incertain avec la valorisation des actions
et la gestion de portefeuille.
La pédagogie a été tout particulièrement soignée :
- Chaque chapitre débute par une mise en situation concrète qui
sera résolue grâce aux acquis développés.
- Les notions théoriques sont systématiquement illustrées
d'exemples pratiques.
- De nombreux exercices de fin de chapitre permettent de tester
ses acquis.
- Les principaux outils mathématiques nécessaires au-delà de
l'algèbre élémentaire sont rappelés pour faciliter la lecture.
Les principales nouveautés de cette seconde édition :
-
Un chapitre entièrement nouveau sur les mesures de risque.
Pour comprendre les règles de solvabilité des banques et des
compagnies d'assurance.
-
Une nouvelle section dans le chapitre 7 sur les structures de taux.
Pour assimiler la méthode de Nelson Siegel de calibration de la
courbe des taux.
Biographie
Pierre Devolder est Professeur de
finance et d'actuariat à l'Université
Catholique de Louvain (UCL).
Mathilde Fox est Professeur et
responsable de l'unité Finance à
l'ICHEC (Bruxelles).
Francis Vaguener est Professeur
de statistique inférentielle et de
recherche opérationnelle à l'ICHEC,
et directeur au sein d'un cabinet de
conseil international.
